Die Lehrerpensionskasse Ontarios (Ontario Teachers' Pension Plan) erzielte 2015 eine Rendite von 13.0% (Abschluss per 31. Dezember 2015). Sie konnte ihr Nettovermögen somit von 171,4 Milliarden Dollar per Ende 2014 auf die Rekordsumme von 154,5 Milliarden Dollar steigern. Der Pensionsplan hat nun einen Deckungsgrad von 107%. Zur Erinnerung: Die Gesamtjahresperformance von Schweizer Pensionskassen lag 2015 bei durchschnittlich 0.7% (ASIP-Performancevergleich). Damit war 2015 das schwächste Jahr seit den Verlusten von 2011.

Kapitalerträge legten markant zu

Die Kapitalerträge der Lehrerpensionskasse Ontarios kletterten 2015 auf 19,6 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 16,3 Milliarden im Jahr 2014. Der Pensionsplan übertraf die konsolidierte Investitionsbenchmark von 10.1% um 2.9 Prozentpunkte, was einer Wertschöpfung von 4,2 Milliarden Dollar gleichkommt.

Seit Gründung der Pensionskasse im Jahr 1990 haben die Gesamterträge 79% der Rentenfinanzierung der Mitglieder generiert, die restlichen 21% stammen aus Mitgliedsbeiträgen und Regierungszuschüssen.

Anlagerisikotoleranz wurde erhöht

Bjarne Graven Larsen, der am 1. Februar 2016 die Rolle des Chief Investment Officer übernommen hat, rühmt den anhaltenden Erfolg des Rentenplans mit einer sich weiterentwickelnden Anlagestrategie mit weltweit guten Aussichten. Auch Ron Mock, Präsident und Chief Executive Officer, zeigt sich erfreut: «Wir freuen uns über unsere diesjährigen Leistungen in Toronto, London und Hongkong. In Kombination mit der Annahme des bedingten Inflationsschutzes durch die Plansponsoren im Jahre 2008, wodurch unsere Anlagerisikotoleranz erhöht wurde, führte dies zu einem erfolgreichen Jahr».

Der Plan hatte zum 1. Januar 2016 einen vorläufigen Finanzierungsüberschuss von 13,2 Milliarden Dollar. Das war der dritthöchste Überschuss in vielen Jahren. Basierend auf aktuellen Beitrags- und Leistungsstufen hatte er bereits zu Jahresbeginn einen Deckungsgrad von 107%.

Versicherte zeigen sich sehr zufrieden

Gemäss zwei Studien, die Ontario Teachers' anführt, bietet der Pensionsplan starke Pensionsleistungen. Der Quality Service Index (QSI) des Plans, der die Zufriedenheit der Mitglieder mit den angebotenen Pensionsleistungen misst, betrug letztes Jahr 9,1 (von 10 möglichen Punkten); der Plan kam auf Rang zwei bei den Pensionsleistungen innerhalb seiner Peergroup, wie auch international.

Anlagerendite-Highlights nach Anlageklassen

Der Wert der öffentlichen und privaten Planbeteiligungen lag Ende 2015 bei 77,5 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 68,9 Milliarden Dollar per Ende 2014. Die Kapitalrendite des Aktienportfolios von 17.7% überstieg die Benchmark von 14.7%.

Privatbeteiligungen stiegen von 28,4 Milliarden Dollar im Vorjahr auf 21,0 Milliarden Dollar zum Jahresende. Die Rendite auf Privatbeteiligungen betrug 32.3%, im Vergleich zur Benchmark von 18.1%.

Die Renten verfügten zum Jahresende über ein Nettoeinkommen von 69,1 Milliarden Dollar, gegenüber 65,6 Milliarden Dollar per Ende 2013. Die Ein-Jahres-Rendite von 5.9% entsprach der Benchmarkrendite von 6.0%.

Die Investitionen des Konzerns in Natural Resources beliefen sich zum Jahresende auf 10,2 Milliarden Dollar, gegenüber 11,9 Milliarden Dollar per Ende 2014. Die Ein-Jahres-Rendite von -1.3% übertraf die Benchmarkrendite von -6.1%.

Das Immobilienvermögen, das Immobilien und Infrastrukturen umfasst, wies zum Jahresende eine Bilanzsumme von 40,6 Milliarden Dollar auf, im Vergleich zu 34,7 Milliarden Dollar im Vorjahr. Das Immobilienportfolio, das durch Cadillac Fairview, eine Tochtergesellschaft der Pensionskasse, verwaltet wird, betrug zum Jahresende 24,9 Milliarden Dollar und erwirtschaftete eine Rendite von 12.9%, was die Benchmarkrendite von 8.0% übertraf. Das Infrastruktur-Portfolio belief sich zum Jahresende auf 15,7 Milliarden Dollar, im Vergleich zu 12,6 Milliarden Dollar im Vorjahr. Die Anlagerendite auf die Infrastruktur lag bei 21.4%, verglichen mit der Benchmark von 14.3%.

Über Ontario Teachers'

Der Ontario Teachers' Pension Plan (Ontario Teachers') ist Kanadas grösster Pensionsfonds für einen einzigen Berufsstand. Ontario Teachers' verfügt über ein vielseitiges globales Portfolio von Vermögenswerten, von denen 80% intern verwaltet werden. Seit seiner Gründung im Jahr 1990 verzeichnet Ontario Teachers' eine jährliche Rendite von 10.3%.

Ontario Teachers' ist eine unabhängige Organisation mit Hauptsitz in Toronto. Die Niederlassung für die Asien-Pazifik-Region befindet sich in Hongkong, die Vertretung für den EMEA-Raum (Europa, Naher Osten und Afrika) in London. Das kapitalgedeckte Altersversorgungssystem, das genau definierte Vorteile bietet, investiert in und verwaltet die Altersvorsorge von 316 000 im aktiven Dienst befindlichen und pensionierten Lehrern in der Provinz Ontario.